Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Private Pension Saving: Save in stocks using IPS or directly on the stock exchange?
Jönköping University, Jönköping International Business School.
2006 (English)Independent thesis Advanced level (degree of Magister), 10 points / 15 hpStudent thesis
Abstract [en]

This thesis analyzes the differences in monetary return when saving in stocks using Individual Pension Saving (IPS) or saving directly on the stock exchange (OMX). An individual is assumed to have the same portfolio of stocks whether he or she uses IPS or OMX. Different length of saving years, payment years, real rates of return, saving amounts and different tax rates are compared to each other between the systems. The results indicate a clear benefit using IPS in the long run, when tax rates are higher during the saving period compared to when retrieving the payment. It also indicates an uncertain usefulness of IPS compared to OMX when individuals have only income tax when saving and retrieving payment. In some cases using IPS can generate a monetary loss compared to OMX. Individuals that are low-income earners and prefers a low risk in their investments should not use IPS, while high-income earners that prefer high risk investments should use IPS instead of directly investing on the OMX.

Abstract [sv]

Den här uppsatsen analyserar skillnaderna i avkastning om man sparar i aktier när man använder sig av Individuellt pensionssparande (IPS) eller sparar direkt på börsen (OMX). En individ antas inneha samma aktieportfölj vare sig han eller hon nyttjar IPS eller OMX. Olika längd av sparande, utbetalning, olika realavkastningar, olika sparnivåer och olika skattesatser jämförs med varandra i de olika systemen. Resultaten indikerar en klar fördel för användandet av IPS på lång sikt, när skattesatsen vid sparandet överskrider skattesatsen vid erhållandet av betalningen. Det finns också indikationer på osäkerhet vad gäller nyttan av att använda IPS jämfört med OMX när individer endast har inkomstskatt både vid sparandet och vid erhållandet av betalningen. I vissa fall kan individen förlora på att nyttja IPS jämfört med OMX. Individer som är låginkomsttagare och föredrar låg risk på sina investeringar skall ej använda sig av IPS, medan höginkomsttagare som föredrar högrisk på sina investeringar skall använda IPS istället för OMX.

Place, publisher, year, edition, pages
2006. , 35 p.
Keyword [en]
life-cycle hypothesis, IPS, taxes
National Category
Economics
Identifiers
URN: urn:nbn:se:hj:diva-578OAI: oai:DiVA.org:hj-578DiVA: diva2:4293
Uppsok
samhälle/juridik
Supervisors
Examiners
Available from: 2006-09-29 Created: 2006-09-29

Open Access in DiVA

fulltext(314 kB)399 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 314 kBChecksum MD5
ea1437c5ac271945807a75d806d830b2c1f3a3ea5ac5eba61aa1320e1e2e9268f410c94d
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
Jönköping International Business School
Economics

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 399 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

Total: 434 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf