Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Emission Trading: Auctioning vs. Grandfathering
Jönköping University, Jönköping International Business School, JIBS, Economics.
Jönköping University, Jönköping International Business School, JIBS, Economics.
2009 (English)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [en]

This thesis examines the debate between the auctioning of green house gas permits vs. the free distribution of green house gas permits, also known as grandfathering. The authors’ purpose is to discover which allocation system is more suited under the European Union Emissions Trading Scheme (EU ETS).

To help draw the conclusion, data and views have been collected from different known researchers within the emission trading field and – compared to different theories and the view of the authors.

Evidence suggested that auctioning as an allocation system is more efficient than a system based solely on free allocation (e.g. grandfathering). Evidence of this can be found in the electricity sector by comparing the electricity prices the consumer stand to pay before and after the producing firm receives there emission rights for free. When the producing firms receive their emission rights free of charge they stand with the option to sell their rights or to use them in their production. By selling its electricity the producers wants to recover their forgone opportunity and can do so via the price paid for by the consumer.

By also looking at the two systems under distribution one can also see that auctioning is more efficient since under this system, the polluters end up buying the right to pollute from the public. With a system based on grandfathering, the affected firms under EU ETS will receive windfall profits when given the emission rights for free as they can choose to store and sell the rights at a later date.

Abstract [sv]

Denna kandidatuppsats undersöker debatten kring auktionering vs. gratis tilldelning av utsläppsrätter även kallat grandfathering. Målet med uppsatsen är att fastslå vilket tilldelningssystem som är bättre anpassat för användning i Europeiska Unionens handelssystem med utsläppsrätter, (EU ETS).

För att komma fram till en slutsats, har författarna samlat data och teori från diverse kända forskare inom området och jämfört dessa med sina egna ekonomiska teorier och tankar.

I rapporten framgår det att auktionering som tilldelningssystem är sannolikt mer effektivt än ett tilldelningssystem baserat enbart på gratis tilldelning. Detta går att påvisa bland annat genom att jämföra priset av elektricitet som konsumenten får betala både innan och efter att företagen erhållit gratis utsläppsrätter. När företagen som verkar inom energisektorn får sina utsläppsrätter gratis står de med möjligheten att sälja dem vidare eller att använda sig av dem. På så vis om företagen väljer att producera elektricitet kan de inte längre sälja sina utsläppsrätter och måste på så sätt kompensera detta beslut, vilket de ofta gör via en höjning av priset för konsumenten.

Ser man även till själva tilldelningssystemet är auktionen av utsläppsrätter ett bättre val då det gör så att de företag som släpper ut växthusgaser även får stå för notan. Vid gratis tilldelning får företagen som är berörda av EU ETS en oväntad inkomst som de kan spara eller använda när de behagar.

Place, publisher, year, edition, pages
2009. , p. 44
Keywords [en]
Emission Trading, Auctioning, Grandfathering
National Category
Economics
Identifiers
URN: urn:nbn:se:hj:diva-11233OAI: oai:DiVA.org:hj-11233DiVA, id: diva2:283859
Presentation
(English)
Uppsok

Supervisors
Examiners
Available from: 2010-06-29 Created: 2009-12-31 Last updated: 2010-06-29Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(763 kB)404 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 763 kBChecksum SHA-512
dcdc78fba10326c1a8bb1df9c35feb692cca9db908db0b5c88429f88d79d546df4f026596d06bb5d452498745dcfb723e725a72e582a003dff29f7bbf7dcab89
Type fulltextMimetype application/pdf

Search in DiVA

By author/editor
Liljenberg, JohanRudman, Willy
By organisation
JIBS, Economics
Economics

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 404 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 590 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf